Volatility and price integration in commodity market.
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Data
2017
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Resumo
A pesquisa pretende verificar a existência de
relacionamento de equilíbrio de longo prazo entre o
camarão produzido no Brasil e importado, produzido
pelos Estados Unidos. Tal motivação se deu pelo fato
dos dois países terem mantido relações comerciais de
2001 a 2004. Neste período, eles compartilharam
tecnologias, insumos produtivos e outras matériasprimas.
Pretende-se investigar países a volatilidade
dos preços do camarão desses dois países e testar se
esses preços se cointegram em algum período de
tempo. A volatilidade dos preços foi realizada através
de modelagem multivariada para testes de
cointegram e por meio do Vetor Auto-regressivo (VAR
e VECM). Foram encontradas evidências que
apontaram fracos indícios de relacionamento de
longo prazo entre os preços dois países. Como não foi
achada a cointegração, também não foi encontrada
relação de causalidade entre os preços. Para os
agentes de mercado esta informação é válida, pois
demonstra que a dependência que o Brasil teve dos
insumos produtivos não refletiu nos preços da sua
commodity ao longo do tempo.
Descrição
Palavras-chave
Marketplace, Price dynamics, Causality, Equilibrium relationships
Citação
FELIPE, I. J. dos S. et al. Volatility and price integration in commodity market. Interface, v. 14, p. 50-71, 2017. Disponível em: <https://ojs.ccsa.ufrn.br/index.php?journal=interface&page=article&op=view&path%5B%5D=767>. Acesso em: 02 fev. 2018.